Club AMPERE

Asset Management PErformance & REporting
Ce glossaire, a vocation à recueillir les définitions, revues par les membres du club, d'indicateurs couramment utilisés pour la production de reporting financier par les sociétés de gestion de portefeuille à l'intention de leur clientèle. Les définitions proposées sont regroupées par catégorie :
  • Indicateurs de performances
  • Indicateurs de risque
  • Description des portefeuilles
  • Analyses de performances - contributions – attributions
  • Indicateurs financiers des actions
  • Indicateurs financiers des produits de taux
Ce glossaire a vocation à évoluer et à être actualisé. Les Sociétés Membres du Club AMPERE et Efeso Consulting ne pourraient être tenus responsables d’une mauvaise utilisation des définitions.
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Sensibilité

par | 19, août 2015 | |

Le prix est une fonction monotone décroissante et convexe du rendement actuariel dont la dérivée première :

dP/dR = - sum{i=1}{n}{{d_i*F_i}/{(1+R)^{d_i+1}}} = - P * Duration / (1+R)

On en ressort une définition de la sensibilité comme suit : dP/dR/P = - Duration / (1+R) = - Sensi

Cette mesure de la sensibilité est très utilisée dans les salles de marché pour évaluer rapidement comment une faible modification du rendement actuariel peut se répercuter sur le prix.

 

 

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