Club AMPERE

Asset Management PErformance & REporting
Ce glossaire, a vocation à recueillir les définitions, revues par les membres du club, d'indicateurs couramment utilisés pour la production de reporting financier par les sociétés de gestion de portefeuille à l'intention de leur clientèle. Les définitions proposées sont regroupées par catégorie :
  • Indicateurs de performances
  • Indicateurs de risque
  • Description des portefeuilles
  • Analyses de performances - contributions – attributions
  • Indicateurs financiers des actions
  • Indicateurs financiers des produits de taux
Ce glossaire a vocation à évoluer et à être actualisé. Les Sociétés Membres du Club AMPERE et Efeso Consulting ne pourraient être tenus responsables d’une mauvaise utilisation des définitions.

Le prix est une fonction monotone décroissante et convexe du rendement actuariel dont la dérivée première :

dP/dR = - sum{i=1}{n}{{d_i*F_i}/{(1+R)^{d_i+1}}} = - P * Duration / (1+R)

On en ressort une définition de la sensibilité comme suit : dP/dR/P = - Duration / (1+R) = - Sensi

Cette mesure de la sensibilité est très utilisée dans les salles de marché pour évaluer rapidement comment une faible modification du rendement actuariel peut se répercuter sur le prix.

 

 

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