Club AMPERE

Asset Management PErformance & REporting
Ce glossaire, a vocation à recueillir les définitions, revues par les membres du club, d'indicateurs couramment utilisés pour la production de reporting financier par les sociétés de gestion de portefeuille à l'intention de leur clientèle. Les définitions proposées sont regroupées par catégorie :
  • Indicateurs de performances
  • Indicateurs de risque
  • Description des portefeuilles
  • Analyses de performances - contributions – attributions
  • Indicateurs financiers des actions
  • Indicateurs financiers des produits de taux
Ce glossaire a vocation à évoluer et à être actualisé. Les Sociétés Membres du Club AMPERE et Efeso Consulting ne pourraient être tenus responsables d’une mauvaise utilisation des définitions.

Dès que cette modification est plus substantielle, l’impact sur le prix sera sous-estimé car la dérivée seconde ne peut plus être négligée. Cette dérivée seconde étant constamment positive,

  • En cas de baisse des taux, la hausse du prix sera sous-évaluée
  • En cas de hausse des taux, la baisse du prix sera sur-évaluée

Le calcul de la dérivée seconde permet d’introduire la notion de la convexité :

{d^2P}/dR^2 = sum{i=1}{n}{{d_i*(d_i+1)*F_i}/{(1+R)^{d_i+2}}}

Convexité = {sum{i=1}{n}{d_i*(d_i+1)*F_i/{(1+R)^{d_i}}}}/{P*(1+R)^2}

 

 

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